Собираем дивидендный портфель - как выбрать наиболее доходные акции

Дивиденды - часть прибыли компании, которой она делится со своими акционерами в конце расчетного периода - квартал, полугодие или год. Условия получения дохода зависят от дивидендной политики конкретной компании и прописываются в отдельном документе. Чтобы выбрать акции с наибольшими выплатами, нужно изучить дивидендную политику нескольких компаний и сравнить ее условия.

Как выбирать акции для получения дивидендов

Чтобы дохода от полученных дивидендов хватало на обеспечение безбедной жизни, стартовый капитал должен быть внушительным - от 5 миллионов для получения 50 тысяч в месяц и от 50 миллионов для дохода в размере 150-200 тысяч ежемесячно. Но начинать инвестировать можно с любой суммы. Средняя ставка составляет 6-7% годовых. А вот основные правила при выборе компаний стоит соблюдать независимо от капитала:

• Оптимальное количество акций для дивидендного портфеля составляет от 20 до 30. Это нужно для борьбы с рисками по невыплатам. Высокая ликвидность акций - это высокие риски. Кризис заставляет даже топовые компании пропускать даты платежей или полностью отказываться от них. Поэтому из 20 акций в портфеле половина может оказаться неликвидной.
• Размер портфеля рассчитывается так: сумма желаемого дохода в месяц умноженная в сто раз. То есть если цель - получать стабильно 10 тысяч в месяц, то инвестировать нужно 1 миллион рублей.
• Чтобы избежать дополнительных рисков, стоит покупать акции только из топ-50 по ликвидности. Также стоит обращать внимание на показатель стабильности выплат. Наиболее высокий имеют Лукойл - 96% и МосБиржа - 90%.
• Компании могут срезать часть выплат или не платить совсем. Обычно процент срезанных выплат достигает 25-30%.
• Средняя доходность меняется в зависимости от экономической ситуации. В худшие времена в среднем выходит чуть более 6%, зато в хороший год этот доход может быть увеличен до 12%. В среднем стоит закладывать среднюю прибыль в диапазон 8-9% в год.

Индекс стабильности: что это и зачем его учитывать

DSI - индекс стабильности дивидендов. Складывается он из количества лет получаемых дивидендов и количества лет, в которые текущая выплата превышала предыдущую. Все это нужно разделить на 14. В результате расчетов получится число, которое и будет означать DSI:

• если этот показатель больше 0,6, то такие акции считаются перспективными;
• акции средней привлекательности имеют DSI от 0,4 до 0,6;
• если же данный показатель находится на отметке ниже 0,4, то такие акции не стоит брать в портфель.

Дивиденды рассчитываются исходя из чистой прибыли компании или ее свободного денежного потока. Как правило, на погашение дивидендов направляется от 50 до 100% таких средств. С 2022 года дивидендная политика многих компаний изменилась из-за сложной экономической ситуации. Это не всегда отражается в документах, например, фирма просто может принять решение о временной приостановке по платежам. Поэтому перед включением акций в портфель нужно тщательно изучать отношение компании к своим акционерам в текущий момент. Разумеется, самостоятельно обработать такой объем информации не всегда хватает времени. Поэтому есть смысл выбрать несколько площадок на сайте https://invest1.pro/invest-fond/, которые отслеживают разные компании и своевременно сообщают о любых изменениях в политике выплаты дивидендов. К тому же там можно найти и другие инвест идеи, ведь диверсификацию рисков никто не отменял.

Некоторые особенности работы с дивидендными акциями

Выбор акций стоит осуществлять при глубоком анализе истории выплат компании. Для этого нужно воспользоваться двумя показателями - среднегодовая и текущая дивидендные доходности. Среднегодовая рассчитывается из частного всех выплат за год к среднерыночной стоимости акций за год. А текущая учитывает это же соотношение в моменте.

Чтобы получить выплаты, нужно успеть купить акции до начала расчетного периода. Как правило, минимум за два дня до объявленной даты закрытия реестра акционеров - дивидендная отсечка. Что происходит с акциями в этот момент? Они начинают расти в цене. А в день закрытия реестра акционеры избавляются от них, цена падает, образуя дивидендный гэп. Происходит это по причине фиксации позиций инвесторами. Через какое-то время цены на бумаги восстанавливаются.

Зарабатывать на рынке ценных бумаг может каждый, но не стоит пренебрегать знаниями. Только глубокое изучение всех нюансов инвестирования приводит к хорошим результатам на дистанции.